恒大财富多人被采取强制措施，警方公告透露了啥？

恒大财富多人被采取强制措施，警方公告透露了啥？

导语：本文粗略讨论2023年9月16日深圳南山公安公布的“恒大公告”。在此就谈谈这份公告透露出的一些内容，都是在法律角度和司法实践角度进行一些分析，后续肯定有新的消息披露，比如关于罪名，关于大致的情节等等。

该公告并未提及涉及的具体罪名，相信还在未定状态中.

正文：

1.“投资人”——这个最关键的信息，到底是何种罪名？

该公告中，最关键的一个词汇，是“投资人”。在诸多刑事案件中的公告中，常见于非法集资类案件，比如非法吸收公众存款类案件或者传销类案件，如果是在诈骗案或者其他侵犯财产类案件中，一般会用“被害人”这个词汇。（另外，在非法集资类案件中，除了投资人这个比较中性的词汇，办案机关还会根据案件阶段，使用“集资参与人”这个更加规范性术语，一旦使用到“集资参与人”，则意味着案件定性已经直接明确划定在非法吸收公众存款/集资诈骗/擅自发行股票等典型非法集资罪名内，而“投资人”一词，相对而言会更加中性，只能说案件极有可能被定性为涉及非法集资。）

2.公告内容，也体现了一股“非法集资案件”风格

对于一个非法集资案件，公安机关公布的第一份公告，往往就是提醒投资人来报案，登记自己的投资权益。因为涉嫌非法集资的案件，涉案的财产的最终处理，是以赔付投资人优先，没收和罚金在后，因此，涉案财产追缴后处置给谁，是个大问题，登记在案的投资人就是案件结束后的赔付目标。

因此，从9月16日深圳办案机关公布的恒大公告内容来看，全文主要就是告知投资人如何报案登记权益，非常符合非法集资案件的处理风格。

3.财富公司暴雷后的一个常见罪名

过往几年的司法实践中，多数民间财富投资公司，金融公司暴雷后，如果被刑事立案，罪名多数都是非法集资类的罪名，比如非法吸收公众存款，比如集资诈骗罪等等。此次恒大公告中的案件，也是因为财富公司长久的兑付问题而起，因此，让人联想到非法集资类的罪名，也有一定的合理性。

但是，是否构成非法集资或者其他明确的罪名，就如公安机关的通报中透露的一样，一切还在侦查中，实践中，并非所有的理财公司暴雷或者无法兑付，就一定等于是涉嫌非法集资。

要构成非法集资，比如非法吸收公众存款罪，必须同时符合四个严格的条件，即“非法性”“公开性”“社会性”“利诱性”。

对于民间的财富公司而言，最需要关注的是利诱性。

所谓利诱性，根据司法解释，是“承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报”，而根据当前理财资管行业的规定，相关理财公司不能向投资者承诺刚性兑付或者保本付息的承诺，因此很多理财公司并不一定会跟投资者承诺该类事项，而是明确的提示风险，从而并不构成非法集资行为中的利诱性条件。

司法实践中，出现非法集资问题的这类理财公司，一般都会在刑事诉讼程序中，被调查出存在向投资者承诺保本付息的相关证据，比如阴阳合同中约定回购条件，预约受让协议或者大规模的口头承诺等等。

因此，在调查该类公司暴雷后的行为定性问题时，是否存在该类行为并且具有相关完备的证据，就是核查重点。

另外，社会性和公开性也是一个重要的调查事项，在理财类公司中，根据行业监管的要求，比如开展私募基金业务，要求只能针对合格投资者募资，因为合格投资者属于特定的人群，并不属于社会公众，而涉及非法集资的公司，一般在案件中会出现向社会公众，不合格投资者募资的问题。

但是，利诱性问题和社会性问题，在非法集资类案件中，会作为罪与无罪的关键性证据所在，很多争议性案件中，这两个问题也是控辩双方争议较多的问题，因此公安机关在核查时，也会更加谨慎，以免出现错误定性，出现冤假错案。

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